VVPR-bis en liquidatiereserve in 2026
VVPR-bis stijgt naar 18%, liquidatiereserve naar 9,8%. Reken uit welke dividendstrategie het best past bij jouw vennootschap.
Wie winst maakt met zijn vennootschap, komt vroeg of laat voor dezelfde vraag te staan: keer ik een dividend uit of laat ik de winst in de vennootschap zitten? De standaarddividendbelasting in België bedraagt 30%.
In België bestaan er twee belangrijke systemen om dividenden fiscaal gunstiger uit te keren:
Beide regimes zijn al jaren populair bij ondernemers omdat ze de klassieke roerende voorheffing van 30% aanzienlijk verlagen.
Sinds 2026 zijn de tarieven echter verhoogd:
- 📈 VVPR-bis stijgt van 15% naar 18%
- 📈 Liquidatiereserve stijgt van 6,5% naar 9,8% (bovenop 10% anticipatieve heffing)
Voor dividenden uitgekeerd tot en met 30 juni 2026 (onder voorbehoud van de definitieve inwerkingtreding) konden nog de oude tarieven gelden. Voor dividenden uitgekeerd vanaf 1 juli 2026 gelden de nieuwe tarieven.
Maar los van de timing blijft de kernvragen altijd dezelfde:
👉 Wat hou jij netto over van je winst?
👉 Wat is de totale belastingdruk wanneer je alles samenneemt?
Op die manier kan je de verschillende uitkeringsregimes en andere optimalisaties correct vergelijken met elkaar. In dit artikel leggen we beide systemen helder uit, inclusief concrete cijfers.
Vraag raad aan je Astro team om de juiste keuze te maken tussen VVPR-bis dividenden, liquidatiereserve of andere uitkeringsmogelijkheden.
VVPR-bis: van 15% naar 18% in 2026
Wat zijn VVPR-bis dividenden?
VVPR-bis is een fiscaal gunstregime dat toelaat om dividenden uit te keren aan een verlaagd tarief van roerende voorheffing. Normaal betaal je op dividenden 30% roerende voorheffing.
Via VVPR-bis kan dat dalen naar:
- 15% (oude regeling, tot 30 juni 2026)
- 18% (nieuwe regeling, vanaf 1 juli 2026)
Belangrijk om te begrijpen: VVPR-bis is geen automatische korting. Het is een regime dat gekoppeld is aan specifieke aandelen, uitgegeven onder bepaalde voorwaarden.
Bekijk samen met je Astro accountant of jouw vennootschap in aanmerking komt voor VVPR-bis dividenden.
Wat zijn de voorwaarden voor een VVPR-bis dividend?
Om gebruik te kunnen maken van VVPR-bis moet je onder meer voldoen aan volgende voorwaarden:
- Je vennootschap moet een kleine vennootschap zijn op het moment van de inbreng.
- De aandelen moeten uitgegeven zijn bij oprichting of bij een kapitaalverhoging in geld na 01/07/2013.
- De aandelen moeten volledig volstort zijn.
- Je moet wachten tot het derde boekjaar na de inbreng vooraleer je het verlaagde tarief mag toepassen.
- De aandelen moeten ononderbroken in volle eigendom aangehouden worden.
- De aandelen mogen geen preferente rechten hebben.
Daarnaast geldt voor elke dividenduitkering, ongeacht het regime:
- ✅ De nettoactieftest
- ✅ De liquiditeitstest
Zonder positieve uitkomst van die testen mag je wettelijk geen dividend uitkeren.
Cijfervoorbeeld VVPR-bis
👉 Vertrekpunt: €100.000 winst vóór vennootschapsbelasting
Hieronder zie je exact wat er gebeurt met €100.000 winst in je vennootschap.
Wat betekent dit concreet? Bij een vennootschap die aan 20% belast wordt:
- Onder het oude tarief hield je €68.000 netto over (32% totale belastingdruk).
- Onder het nieuwe tarief hou je €65.600 netto over (34,40% totale belastingdruk).
Hoewel de totale belastingdruk stijgt, blijft het VVPR-bis regime nog steeds een interessante optie.
Liquidatiereserve: van 6,5% naar 9,8% in 2026
Wat is de liquidatiereserve?
De liquidatiereserve werkt fundamenteel anders dan VVPR-bis. In plaats van te werken met specifieke aandelen, werk je hier met een reserve in je eigen vermogen. Het systeem verloopt in twee stappen:
- Bij aanleg betaal je een anticipatieve heffing van 10%
- Na een wachttermijn van 3 jaar na de aanleg betaal je bij uitkering een verlaagde roerende voorheffing
Het verlaagde tarief op je uitkering bedraagt:
- 6,5% (tot 30 juni 2026)
- 9,8% (vanaf 1 juli 2026)
Het idee van de wetgever is om de totale belastingdruk ongeveer gelijk te schakelen met VVPR-bis (18%). Een voorbeeld maakt dat snel duidelijk:
- Stel dat je een liquidatiereserve aanlegt van €100.
- Bij de aanleg betaal je eerst 10% anticipatieve heffing op de reserve. Als je een reserve aanlegt van **€**90.91 betaal je dus €9,09 belasting
- Na de wachttermijn betaal je bij uitkering 9,8% roerende voorheffing op die €90, wat neerkomt op €8,82.
In totaal betaal je dus €9,09 + €8,82 = €18 belasting op de oorspronkelijke €100.
🚨 Opgelet: De wachttermijn van drie jaar bij de liquidatiereserve geldt afzonderlijk per boekjaar waarin je een reserve aanlegt. Je bouwt dus geen één grote pot op die na drie jaar volledig vrij beschikbaar wordt aan het verlaagde tarief. Elke jaarlijkse aanleg krijgt haar eigen startdatum en eigen wachttermijn. Leg je bijvoorbeeld liquidatiereserves aan in 2023, 2024 en 2025, dan worden die respectievelijk uitkeerbaar aan verlaagd tarief in 2026, 2027 en 2028. Een goede meerjarenplanning is daarom essentieel als je liquidatiereserves optimaal wil inzetten.
Wat zijn de voorwaarden voor een dividend via liquidatiereserve?
- Enkel mogelijk voor kleine vennootschappen
- De reserve moet correct worden aangelegd via winstbestemming
- De 10% heffing is definitief (die krijg je niet terug)
- Er geldt een wachttermijn van 3 jaar voor het verlaagde tarief
- Nettoactieftest en liquiditeitstest blijven verplicht bij uitkering
De liquidatiereserve wordt vaak gebruikt voor winsten uit het verleden of wanneer VVPR-bis niet mogelijk is.
Cijfervoorbeeld liquidatiereserve
👉 Vertrekpunt: €100.000 winst vóór vennootschapsbelasting
Net zoals bij het VVPR-bis dividend, heeft dat het volgende gevolg voor een vennootschap die aan 20% belast wordt:
- Onder het oude tarief hield je €68.000 netto over (32% totale belastingdruk).
- Onder het nieuwe tarief hou je €65.600 netto over (34,40% totale belastingdruk).
VVPR-bis of liquidatiereserve? Maak een strategische keuze
Nu de totale belastingdruk van beide systemen bijna gelijk loopt, lijkt het verschil klein. Maar in de praktijk is er wél een belangrijk onderscheid.
👉 VVPR-bis is in de meeste situaties de meest logische keuze.
Waarom? Omdat je geen 10% anticipatieve heffing vooraf moet betalen. Je hoeft dus geen cash "vast te zetten" in je vennootschap. Bovendien krijg je na de wachttermijn je dividend meteen uitbetaald. Je beschikt daardoor sneller en met minder cashverlies over je geld privé.
Bij de liquidatiereserve betaal je daarentegen eerst 10% belasting bij aanleg. Dat geld ben je meteen kwijt, nog vóór je iets privé ontvangt. Daarnaast moet je drie jaar wachten voordat je tegen het verlaagde tarief kan uitkeren. Het systeem is dus iets zwaarder op vlak van cashflow en planning.
Dat betekent niet dat de liquidatiereserve slecht is. Voor bestaande winsten of wanneer VVPR-bis niet mogelijk is, blijft het een waardevol instrument. Maar zuiver vanuit cashflow bekeken heeft VVPR-bis meestal een streepje voor.
Conclusie
Sinds 2026 ligt de totale belastingdruk bij beide systemen quasi gelijk:
- Ongeveer 34% à 35% bij 20% vennootschapsbelasting
- Ongeveer 38% à 39% bij 25% vennootschapsbelasting
Het verschil zit vandaag dus minder in het percentage en meer in:
- Je cashplanning
- Wanneer je het geld privé nodig hebt
- Hoe je je winst structureel opbouwt
In veel gevallen zal VVPR-bis de voorkeur krijgen omdat je minder cash vastzet en sneller privé over je middelen beschikt. Maar elke situatie is anders. Wil je zeker weten welke keuze voor jou het meest interessant is? Het Astro-team bekijkt je cijfers in detail en helpt je om een dividendstrategie uit te werken die fiscaal slim én financieel gezond is. 🚀
Twijfel je over jouw situatie? Je Astro-boekhouder rekent het samen met je door.
Auteur
Fiscaal jurist en co-founder van Astro. Schrijft over fiscaliteit in mensentaal.
Meer over Thomas Aertgeerts
